互换的特点和作用 互换的原理

大家好，今天小编来为大家解答利率互换的原理这个问题，利率互换的特点和作用很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

本文目录一览：

• 1、 互换现金流可以由一组远期 协议的现金流 出来对吗
• 2、 互换的作用
• 3、 互换的交易机制
• 4、什么是“ 互换通”
• 5、金融互换的举例(越短越好)

互换现金流可以由一组远期 协议的现金流 出来对吗

互换与货币互换在互换交易中占主要地位。 互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金，作固定 与浮动 的调换。

普通 互换可以由 一组远期利 率协议 ，也可以由固定 债券 和浮动 债券的组合 。

你好， 互换是指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种 计算的利息收入(支出)流与对方的以另一种 计算的利息收入(支出)流相。交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。

因为开发银行需要的是浮动 款，光大银行需要的是固定 款，两者的优势都不能够得到发挥。两者所支付的总 水平也较高。通过互换，光大银行的款由开发银行来借，开发银行需要的款则由光大银行来借。

金融互换（FinancialSwaps，也称掉期），是指互换双方达成协议并在一定的期限内转换彼此货币种类、 基础及其他资产的一种交易。

区别在于FRA不在规范的交易所内交易，而是交易双方在场外签署协议。因此，远期 协议可以看作 期货在场外交易的一种形式。

互换的作用

其主要作用：一是规避 风险；二是根据交易双方各自的比较优势，有效降低各自融资成本，实现双赢。

答 为AC。 互换主要有以下作用：一是规避 波动的风险，二是交易 双方利用自身在不同种类 上的比较优势有效地降低各自的融资成本。

因此， 互换主要用于转移 波动的风险。

【答 】：B、C 答 为BC。 互换是和汇率风险没有什么必然联系的；这是市场风险管理办法，所有主要作用也不会是减少违约风险； 互换对增加融资没有作用。B、C两项是其两个主要作用。

互换的功能 （1）降低融资成本。出于各种原因，对于同种货币，不同的投资者在不同的金融市场的资信等级不同，因此融资的 也不同，存在着相对的比较优势。 互换可以利用这种相对比较优势进行互换套利以降低融资成本。

互换可以利用这种相对比较优势进行互换套利以降低融资成本。（2）资产负债管理。 互换可将固定 债权（债务）换成浮动 债权（债务）。（3）对 风险保值。

互换的交易机制

互换是交易双方在一笔相同名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的 支付，即同种通货不同 的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定 资产（负债）换成浮动 资产（负债），另一方则是相反结果。

互换作为金融衍生 ，为表外业务，可以逃避 管制、税收限制等管制壁垒，有利于资本的流动。金额大，期限长，投机套利较难。

互换的定义 互换，也称息票互换、 交换或息票交换，是指两家金融机构之间，在一定的时间内，按照一定的 交换本金的行为。一方支付一定的本金给另一方，另一方则以一定的 返还本金给前一方。

什么是“ 互换通”

1、 互换是一种双方承诺在一定期限内进行款项支付的互换合约。在互换交易中，双方互换的并非是本金，而仅是利息，其支付额取决于名义本金量。

2、 互换可以有多种形式，最常见的 互换是在固定 与浮动 之前进行转换。 问题二： 互换的原因 没亏呀。互换以后两家 实际支付的 是： A ：支付155%+2%=155%。

3、 互换交易是一种防范 风险的金融 ，20世纪80年代出现后迅速成为国际上交易量最大的互换类保值金融 。债务人通过 互换将融资成本灵活地体现在固定 或浮动 之间。

4、 互换又称“ 掉期”，是交易双方将同种货币不同 形式的资产或者债务相互交换。

5、 互换的基础是两个借款人在不同的借款市场（固定 借款市场和浮动 借款市场上）有自己的优势。该笔互换的成功，说明开发银行在借固定 款上有优势，光大银行在借浮动 款上有优势。

6、人民币 互换是指客户与工行约定在未来的一定期限内，根据约定的人民币本金和 计算利息并进行利息交换的金融合约。通常表现为固定 与浮动 或者浮动 与浮动 的交换。

金融互换的举例(越短越好)

从生活中考虑，某一店铺购物券对你没用，但刚好别人要去这店铺，而你要去的恰好是那个人有购物券的店铺。所以你们两个人把购物券交换，各自取得最大利益。以这种思路运用但金融互换上，货币，几率，汇率互换等。

实际清算时，则支付2%与LIBOR的差额，例如，在LIBOR为5%时，甲 应按2%与5%之差向互换对方支付；当LIBOR为7%时，互换对方应按7%与2%之差向甲 支付。

美元贬值风险较大货币互换为财富保值金融危机爆发后，美国为挽救实体经济大举发债。美国财 部数据显示，20 美国国债净增发额达47万亿美元，20 美国增发国债规模势必会更加庞大。

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